Tässä artikkelissa pohdin oman esimerkkitapaukseni kautta, kannattaako opintolaina sijoittaa.
Opintolainan sijoittaminen tuntuu olevan aihe, jonka kiinnostavuus kasvaa vuosi vuodelta.
Olen itse sijoittanut opintolainani varsin menestyksekkäästi (artikkeli sisältää osin jo vanhentuneita kuvakaappauksia), joten päätin jakaa tässä lukijoilleni kaiken sen, minkä aiheesta tiedän.
Artikkeli etenee näin:
- Esimerkkitapaus minä: näin sain itse opintolainalle 400% tuoton
- Syyt miksi opintolaina kannattaa sijoittaa
- Tarkastelen mihin opintolaina kannattaisi sijoittaa
- Opintolainan sijoittamisen laillisuus ja hyväksyttävyys
- Kymmenen kohdan vinkki- ja muistilista opintolainansa sijoittavalle
Lets mennään!
Pääomasi on vaarassa: sijoitustesi arvo voi nousta tai laskea. Tarkasta kaikki sovellettavat maksut.
Kannattaako opintolaina sijoittaa? Kyllä, jos minulta kysytään
Jos pohdit, kannattaako ottaa opintolainaa, vastaus on sekä minun että useampien muidenkin suusta, että kannattaa.
Kerron seuraavaksi, miten toimin itse vuosina 2015-2021 ja millaista tuottoa sain, mutta huomioithan, että kyseessä on vain yksittäistapaus.
Et välttämättä pääse samaan lopputulokseen kuin minä, enkä minä ole sijoitusneuvoja saatiko sijoitusguru. Älä siis ota tätä artikkelia sijoitussuosituksena vaan enemmänkin informaation lähteenä ja innostuksen kirvoittajana.
Luvuissa ja ajankohdissa voi olla pientä heittoa, sillä dokumentoin tämän matkan vasta jälkikäteen, eikä se ollut aivan yksinkertaista.
Nostin opintolainaa noin 19 000 euroa
Opiskelin korkeakoulututkinnon tavoiteajassa, eli noin viidessä vuodessa. Tuona aikana nostin täydet opintolainat.
Alla kuva Nordean verkkopankista, jossa opintolainani on. Olen maksanut sitä nyt valmistumisen jälkeen takaisin vajaat pari tuhatta euroa.
Nostin lainan aina “kerralla kaikki” systeemillä jokaisen kevät- ja syyslukukauden alussa.
Näin kannattaa toimia, koska kuukausittain pienempien erien nostaminen aiheuttaa turhia kustannuksia.
Sijoitin opintolainan osakkeisiin läpi opintojeni
Sijoitin opintolainat pörssiin aina lähes saman tien sen jälkeen, kun olin saanut ne tililleni.
Ensimmäisen vuoden lainaerät hyödynsin kuitenkin silloisten kulutusluottojen yhdistämiseen, koska oli järkevää korvata kallis 20% koron luotto noin 0,5% koron opintolainalla.
Lisäsin kuitenkin myöhemmin noita lainaeriä vastaavan määrän sijoituksiini.
Tässä vielä kuvankaappaus, josta näkyy paljonko olen sijoittanut Nordnetiin (eli hieman yli nostamani opintolainan verran):
Peitin muutamia muita strategisia numeroita henkilöllisyyteni suojaamiseksi.
Seuraavaksi sitten tuotot.
Kuten alla olevasta Nordnetin salkkuraportista otetusta kuvasta näkyy, sain noin 400% tuoton salkun avaamisesta vuoden 2021 loppuun:
Vertailuindeksinä kuvassa (keltainen) on OMHHGI, eli Helsingin pörssin osingot sisältävä yleisindeksi.
Voitin tällä ajanjaksolla tuon indeksin todella räikeällä marginaalilla.
Suosittelen indeksirahastoja kaikille, myös itselleni.
En vain itse malttanut olla tekemättä suoria osakesijoituksia eri yhtiöiden osakkeisiin. Koen yhtiöiden seuraamisen ja suoran ostamisen mielekkäämpänä.
Onneksi olen osannut pysyä erossa treidaamisesta ja päiväkaupasta, koska tiedän etteivät kykyni siihen riitä.
En paljasta tässä erikseen yhtiöitä, joiden osakkeita minulla on ollut ja on nyt.
Olen matkan varrella myynyt ja ostanut eri osakkeita ja kaiken avaaminen olisi liian työlästä.
Osa onnistuneista sijoituksistani päätyi myös “pakkolunastukseen”, kun omistamani yritys myytiin pörssistä kokonaan. Silloin realisoitui myös veroja maksettavaksi.
Huomattavaa on myös se, että koska valmistuin tavoiteajassa, sain täyden opintolainahyvityksen.
Jos tuo hyvitys noin 6000 euron (eli se lainan osuus jonka valtio minulle ajoissa valmistumisesta hyvitti) huomioidaan sijoitusteni tuotoissa, ne olisivat vielä merkittävästi 400 prosenttia suuremmat.
Hyvin siis meni, eikö vain?
Kyllä, opintolaina kannatti sijoittaa.
En pidä itseäni kovinkaan kummoisena osakesijoittajana, joten matkassa oli varmasti myös tuuria. Graafistani huomaa myös sen, että olin indeksiin verrattuna tappiolla vuoden 2018 syksyllä.
Tuli valittua hyvät hevoset ja markkinakin oli myötämielinen.
Maaliskuussa 2020 salkkuni laski muutamassa viikossa -30%, mutta sen jälkeen alkoi älytön nousu, joka näyttää hieman taittuneen vasta vuoden 2022 alussa.
Pääomasi on vaarassa: sijoitustesi arvo voi nousta tai laskea. Tarkasta kaikki sovellettavat maksut.
Akateemista aineistoa opintolainan sijoittamisesta
Mikäli kaipaat opintolainan sijoittamisesta raskaampaa dataa, niin lue tämä Jaakko Hyttisen ja Miika Paajasen 2017 tekemä mainio opinnäytetyö, jossa aiheeseen on uppouduttu syväluotaavasti.
Tutkielman keskeisin lopputulema oli, että opintolainan sijoittaminen kannatti kaikilla tutkituilla tavoilla (osakkeet, rahastot. ETF-rahastot).
Opintolainan sijoittaminen on Hyttisen ja Paajasen näkemyksen mukaan kannattavaa myös hieman vähemmän kokeneille sijoittajille, koska opintolainahyvitys antaa niin valtavan edun.
Olen noiden kavereiden kanssa samaa mieltä. Opintolainahyvitys antaa niiden suuren edun, että sijoituksista on vaikea jäädä lopulta miinukselle.
Jatketaanpa aiheen pariin nyt oman esimerkkini jälkeen hieman yleisemmin.
Nämä asiat tekevät opintolainan sijoittamisesta fiksua
Fiksukuluttaja ymmärtää, että ääri- ja yksittäistapauksia on aina. Joku tienaa sijoituksilla ja joku toinen häviää.
Suomessa on varmasti huomattavasti minua kovempia tuottoja opintolainasijoituksilla saaneita. Vastapainoksi löytynee muutama epäonnistunutkin.
Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta, vaan nyt täytyy suunnata katse eteenpäin ja pohtia niitä tekijöitä, jotka tekevät opintolainan sijoittamisesta tänä päivänä järkevää sinulle, joka harkitset sitä juuri nyt.
Opintolainahyvitys
Opintolainahyvitys on kaikkein olennaisin kannustin, jonka takia opintolaina kannattaa nostaa ja myös sijoittaa.
Voit lukea kaiken opintolainahyvityksestä Kelan sivulta, mutta tässä homma pähkinänkuoressa:
Mikäli valmistut ajoissa koulustasi, saat 40% hyvityksen siitä opintolainan osasta, joka ylittää 2500 euroa.
Esimerkkinä henkilö joka ottaa opintolainaa 20 000 euroa ja valmistuu ajoissa:
(20 000 euroa – 2500 euroa) x 0,4 = 7000 euroa.
Eli esimerkkihenkilö nostaa lainaa 20 000 euroa ja maksaa siitä takaisin 13 000 euroa.
Omaa tilannettasi voit mallata tällä Kelan laskurilla.
Lienet tässä kohtaa jo ymmärtävän, että opintolainan sijoitus on hyvä diili jo pelkästään sillä, että laina laitetaan patjan väliin ja huolehditaan vain siitä, että valmistutaan ajoissa?
Velan koron suhde tuottojen odotusarvoon
Opin joskus minua viisaammilta talousmiehiltä, että mikäli velkaa saa pienemmällä korolla, kuin sijoitusten tuotto, sitä kannattaa ottaa niin paljon kuin pankista irtoaa.
Tähän perustuu esimerkiksi asuntosijoittaminen velkarahalla, jota itsekin harrastan.
Jos saat 100 000 euron lainan 1% korolla ja ostat sillä asunnon, jonka vuokratuotto on 5%, “printtaat rahaa” erotuksen verran.
Oletus tietysti on, että velan korko ei muutu, eivätkä sijoitusten tuotot laske.
Opintolainan kohdalla puhutaan halvimmasta lainasta, mitä ihminen voi elämässään saada.
Alle prosentin korolla otetun lainan avulla tehdyistä sijoituksista ei tarvitse saada kummoista tuottoa, että päästään jo reilusti plussalle.
Opintolainaa joutuu maksamaan takaisin vasta valmistumisen jälkeen
Kannattaa myös huomioida, että opintolainassa – toisin kuin muissa lainoissa – saa heti alkuun koko opintojen ajan kestävän lyhennysvapaan.
Tämä on hyvin tärkeä tiedostaa, sillä kyseessä on erinomainen porkkana. Normaalia sijoituslainaa aletaan lyhentää heti eikä vasta valmistumisen jälkeen.
Näin suurikaan opintojen aikana otettu laina ei rasita kuukausittaista talouttasi, sillä joudut maksamaan sitä takaisin vasta valmistumisen jälkeen työllistyttyäsi.
Opintolainan takaisinmaksuaika on pitkä
Viimeinen tärkeä hyöty, josta opintolainan sijoittaja saa nautiskella, on opintolainan pitkä takaisinmaksuaika.
Miksi tämä on tärkeää?
- Pitkä laina-aika saa kuukausierät laskemaan, lyhentäminen ei rasita talouden hoitoa
- Halpa lainaraha inflaation myötä sitä arvokkaampaa, mitä pidemmällä laina-ajalla sitä saa
- Sinun ei tarvitse ottaa rahaa pois sijoituksistasi maksaaksesi lainan korkeita kuukausieriä
Mihin sijoittaa opintolaina?
Opintolainan sijoitus voidaan tehdä mihin tahansa tuottavaan kohteeseen, mutta yleisimmin opiskelijat sijoittavat sitä pörssiin joko rahastojen kautta tai suoraan yksittäisten yritysten osakkeisiin, kuten minä.
Lue jättilistani, jossa on kohteita mihin sijoittaa nyt vuonna 2024 dataan perustuen.
Pörssiin sijoittaminen on järkevä valinta, koska osakemarkkinoiden historiallinen tuottokehitys on ollut 5-8 prosentin luokkaa.
Opintolainan korko on pyörinyt prosentin tuntumassa. Jos pörssistä saa vaikka 5 prosenttia, pitkässä juoksussa hyötyy valtavasti.
Vuosina 2023-2024 opintolainojen korot ovat tosin 3-4 % pinnassa, mutta opintolainan sijoittaminen voi silti olla kannattavaa.
Opintolainalla voi tehdä myös asuntosijoituksia.
Tunnen kavereita, jotka käyttivät opintolainaa sijoitusyksiön käsirahana.
Kannattaako opintolainaa nostaa säästöön?
Kyllähän se kannattaa, mikäli valmistuu ajoissa.
Opintolainahyvitys tekee opintolainan nostamisesta fiksua, vaikka se tosiaan laitettaisiin patjan väliin.
Mikäli et uskalla kantaa riskiä sijoittamisesta, suosittelen silti nostamaan opintolainan vaikka säästötilille jo pelkästään opintolainahyvityksen takia.
Onko opintolainan sijoittaminen ASP-tilille järkevää?
Entäs kannattaako opintolaina laittaa ASP-tilille?
Kyllä, sekin on varsin fiksu ratkaisu. ASP-tililtä saa noin prosentin tuoton vuodessa ja lisäkorko asuntolainaa otettaessa on pankista riippuen noin 4 prosenttia.
Edelleen jos verrataan saatua tuottoa lainarahasta maksettuun hintaan, yhtälö on erittäin kannattava.
Opintolainan sijoittaminen ASP-tilille voi lisäksi vauhdittaa omaan asuntoon kiinni pääsemistä.
Olen siinä koulukunnassa, jonka mielestä omistusasunnossa asumisen on taloudellisesti kannattavampaa kuin vuokralla oleminen, joten mitä nopeammin pääsee maksamaan omaa, sitä parempi.
Kaiken lisäksi selvitin, että asuntolaina onnistuu opiskelijalle siinä missä työssäkäyvällekin, kunhan tietyt ehdot täyttyvät.
Onko opintolainan sijoittaminen sallittua ja laillista?
Viimeiseksi käsittelen vielä yhden asian, joka mietityttää joitain opintolainan sijoittamista harkitsevia.
Eli sen, että onko opintolainan sijoittaminen sallittua? Ja vastaus on, että kyllä, sallittua on ja täysin laillista.
Erään toisen opintolainan sijoittajan tarinasta kertovassa Iltalehden jutussa Opetus- ja kulttuuriministeriön neuvotteleva virkamies Virpi Hiltunen kertoo tiivistetysti näin:
“Vaikka opintolaina on tarkoitettu jokapäiväiseen elämiseen, OKM tai Kela eivät valvo sen käyttöä.
Käytännössä emme voi kontrolloida sitä, miten ihmiset käyttävät päivittäin omia varojaan. Sijoitustoimintaa harrastanevat ne, joilla on myös muita käyttövaroja elämiseen.
Opintolainan sijoittamista lisätulon ansaitsemiksi ei ole kielletty. Se voi olla järkevääkin, jos sen hallitsee, mutta toki sijoittamiseen liittyy riskejä, jos ei hallitse alaa.”
Jos lukee vaikka tuon linkkaamani jutun kommentteja voi huomata, miten jotkut ihmiset paheksuvat tällaista opintolainan “väärinkäyttöä”.
En voi muuta kuin nauraa tällaiselle.
Olen kerran kohdannut tällaisen kriitikon oikeassa elämässäkin ja kysyin, että “miksi mielestäsi on ok, että teekkari ryyppää opintolainat, mutta fiksummin talouttaan hoitava ei saisi sijoittaa opintolainaansa bilettämisen sijaan?”.
Enpä muista saaneeni järjellistä vastausta. Tässä vielä kevennyksenä video, joka innoitti minut kysymään tuon kysymyksen teekkari-esimerkillä:
Kymmenen kohdan vinkkilista opintolainan sijoittamiseen
Lopuksi vielä ytimekkäästi yhteenvetona opintolainan sijoittajan muistilista:
- Muista, että suurin hyöty opintolainan sijoittamisesta tulee opintolainahyvityksen kautta
- Siksi on tärkeää, että valmistut ajoissa
- Sijoittaminen lainarahalla kannattaa, jos sijoituksen tuotto on lainan korkoa suurempi (huomioi koron nousu tai sijoitustuottojen lasku riskinä)
- Osakemarkkinat tarjoavat historialliseen dataan perustuen reilusti korkeamman tuoton kuin opintolainan korko
- Myös ASP-tilille opintolainan sijoittaminen on viisasta monellakin tavalla
- Jopa patjan väliin nostettu opintolaina tuottaa (hyvityksen muodossa), kunhan valmistuu ajoissa
- Opintolaina maksetaan takaisin vasta valmistumisen jälkeen ja pitkä laina-aika laskee kuukausierää
- Sijoittaminen on pitkäjänteistä hommaa, ole kärsivällinen äläkä hötkyile
- Muista, että sijoittamiseen kuuluu aina riskien sietäminen ja osakemarkkinoiden luonteeseen kuuluu arvojen ajoittainen voimakaskin heilahtelu
- Opintolainan sijoittaminen on sallittua ja laillista
Ja vielä viimeiseksi pakollinen disclaimer: minä en ole sijoitusneuvoja eikä tämä artikkeli ollut sijoitussuositus.
Mikäli päätät avata osakesalkun eToroon, tue blogiani ja tee se alla olevan linkin kautta.
Huomaa, että eToro ei ole rahoittanut tätä artikkelia, ja että tarjolla on hyviä vaihtoehtoja arvo-osuustilin tai osakesäästötilin avaamiseen.
Pääomasi on vaarassa: sijoitustesi arvo voi nousta tai laskea. Tarkasta kaikki sovellettavat maksut.